Банковский сектор и по-настоящему сильные участки рынка

За последние несколько недель мы получили немало вопросов от клиентов, рассматривающих сделки в банковском секторе, особенно от тех, кто хочет извлечь выгоду из потенциального отскока. Пробуем объяснить текущую ситуацию в этом секторе и возможности для действий. В то же время сектор остается неблагоприятным с точки зрения наших долгосрочных рейтинговых оценок.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Акции развивающихся рынков

Акции развивающихся рынков продолжали расти на прошлой неделе, о чем свидетельствует динамика iShares MSCI Emerging Markets ETF. Возможность разворота индексов акций развитых и развивающихся стран мы ранее обсуждали в рамках наших инвестиционных бесед. И можно выгодно использовать такие развороты.

Декабрь: медленный старт

При росте основных индексов США более чем на 5% как в октябре, так и в ноябре этого года ожидается, что декабрь стартует медленно, а затем наберет обороты по мере приближения ралли Санта-Клауса.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Ноябрь не так уж плох

С учетом того, что индекс Dow вырос более чем на 14% в октябре 2022 года, американские рынки готовы зафиксировать свои лучшие октябрьские показатели за всю историю, начиная с 1901 года. Хотя многие розничные инвесторы сохраняют медвежий настрой, мы чувствуем, что формируется новый бычий рынок – по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
September Results Historically

Где искать высокую доходность в сентябре?

Осталось меньше двух недель до начала сентября, который за эти годы заработал неблагоприятную репутацию среди инвесторов. Исторически сложилось так, что сентябрь был единственным месяцем с наихудшими показателями для индекса S&P 500, промышленного индекса Доу-Джонса и индекса Nasdaq Composite.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Анализ эффективности секторов S&P 500 при повышении ставки ФРС

На этой неделе основное внимание будет приковано к Федеральному резервному банку, поскольку ожидается, что в среду, 16 марта, он повысит процентные ставки впервые с декабря 2018 года. Текущие фьючерсы ФРС оцениваются с вероятностью 99,8% на уровне 25 базисных пунктов. Всего с 1982 года было 82 повышения ставок по федеральным фондам.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Результаты стратегии Nasdaq за два месяца 2022 года

Два месяца зимы – январь и февраль 2022 — запомнятся высокой волатильностью на рынках. Несмотря на это, стратегия Nasdaq позволила добиться хороших результатов. К примеру, модельный портфель, составленный из ETF, показал доходность с начала года свыше 6%.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

13-й цикл роста ставки ФРС (специально для суеверных)

В марте этого года начнется 13-й цикл в истории повышения ставок ФРС. Связь между облигациями и процентными ставками очевидна: когда ставки растут, цены на облигации падают. Акции США при росте ставок могут расти. Ретроспективные данные показывают, что нет никаких оснований делать вывод о том, что ужесточение денежно-кредитной политики и/или повышение доходности сами по себе нанесут ущерб акциям.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Когда ждать следующее количественное смягчение?

История QE в США началась с 2008 года. Мы проанализируем, при каких уровнях индекса S&P 500 ФРС начинала активно действовать, выкупая государственные облигации США, и найдем здесь взаимосвязь.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Результаты стратегии на 18 февраля 2022 года

Прошедшая неделя была сложной для акций. На снижение котировок повлияла геополитическая нестабильность с новостным фоном возможного начала войны с Украиной. Также продолжалась реакция рынка на прекращение потока ликвидности и принятие мер по борьбе с инфляцией монетарными властями США.
При этом с начала года все портфели с применением стратегии Nasdaq в разных страховых компаниях оказались эффективней, чем рынки акций США и всего мира.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.