Влияние потребителей на фондовый рынок

Основной движущей силой рынка всегда являются потребители. В текущих реалиях потребители в США не успевают за ростом инфляции по своим доходам. Страдают сбережения и растет кредитная нагрузка на население. Серьезное снижение потребительских настроений заставляет задуматься о наступлении рецессии в ближайшие годы.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Статистика рецессии

США сейчас находятся либо на полпути к рецессии, либо, возможно, уже прошли в ней полпути. Рынки в большинстве случаев демонстрируют хорошие результаты до и после рецессий. Слабость наиболее велика во время рецессий.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Управление активами AVC и сильные тренды с начала 2022 года

На текущий момент лидирующие позиции в индексе S&P 500 принадлежат энергетике и коммунальному сектору. Доходность коммунальных услуг с начала года составила 4,37%, а доходность энергетики – лучшая среди всех секторов, прирост составил свыше 59,17%. В сравнении с доходностью индекса S&P 500, потери которого с начала года составили -13,8%, стратегия AVC Blue принесла хорошую положительную доходность.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Результаты стратегий AVC за май 2022 года

Несмотря на многочисленные взлеты и падения, акции США завершили первый месяц сезонного спада практически без изменений в мае. Это был первый месяц в 2022 году, когда рынок не был на отрицательной территории. Стратегии AVC по-прежнему показывают лучшую динамику в текущем году и на протяжении длительного времени по сравнению с бенчмарками.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Летняя хандра на фондовом рынке в 2022 году

В инвестиционном мире летние месяцы ассоциируются с низкой доходностью, также известной как «летняя хандра». Летние месяцы исторически имеют более низкую медианную доходность, чем в остальных сезонах. В преддверии и во время летнего периода было бы полезно уделить дополнительное внимание сильным участкам рынка.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Товарные рынки как драйвер роста с начала года

Сырьевые товары были самым сильным классом активов в этом году, при этом товары оценивались как ведущий из основных классов активов. С точки зрения оценки группа сырьевых товаров имеет самый высокий показатель тренда с 2008 года. Большинство основных секторов сырьевых товаров преуспевает, что привело к широкой силе этого класса активов. Хотя в целом данный класс активов не претерпел значительных изменений с точки зрения прочности, есть тенденции, которые скрыты под поверхностью и за которыми нужно следить.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Хорошая и плохая торговля всегда рядом

Nasdaq Composite находится на территории медвежьего рынка в течение года (по состоянию до 13 мая), и тренд S&P 500 говорит о том, что в недалеком будущем и его может постичь та же участь. Ведущий индикатор американской экономики продемонстрировал снижение шесть недель подряд, впервые с 2011 года. В пятницу (13 мая), когда инвесторы увидели заметный отскок, логично проанализировать волатильность для Nasdaq и последствия пропуска лучших и худших дней рынка.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Идеальный портфель для выживания на медвежьем рынке

В периоды медвежьего рынка не стоит сильно рассчитывать на такие защитные сектора, как коммунальные услуги, потребительские товары и здравоохранение. Идеальный портфель для выживания на медвежьем рынке – это денежные фонды и их эквиваленты.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Итоги апреля 2022

S&P 500 потерял 8,8% в апреле, что стало худшим месячным показателем с марта 2020 года (тогда причиной был Covid-19). За шесть недель, прошедших после мартовского заседания FOMC, риторика представителей ФРС стала значительно жестче. Существенно более высокие ожидания рынка относительно ставок подняли доходность казначейских облигаций, при этом эталонная 10-летняя доходность выросла на 56 базисных пунктов в апреле и на 139 с начала года – до 2,885% на конец апреля.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Может ли ФРС повлиять на инфляцию?

На прошлой неделе глава ФРС предупредил рынки о более жестком повышении ставок – от 0,5% на каждом заседании. Рынки отреагировали значительным падением. Исторические показатели доходности американского рынка в апреле были положительными. За последние 50 лет падение рынка в этом месяце вызывает тревогу. Действия ФРС по снижению инфляции с помощью повышения ставки и снижения баланса на фоне геополитического конфликта и санкций в отношении России вряд ли будут достаточно эффективны.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.