Противоречивый октябрь
Обычно октябрь разворачивает бычьи сигналы для рынка. Однако в предвыборные годы октябрьские дни могут быть очень слабыми.
Понижение Fitch рейтинга долга США: причины и следствия
Громкой новостью начала августа стало решение Fitch понизить рейтинг долга США с AAA до AA+. Fitch предупреждало о возможности понижения рейтинга в 2013, 2019 и 2023 годах по вполне понятным причинам. Как это отразится на рынке и наших стратегиях, рассказываем в материале.
Распределение портфельных активов по возрасту инвесторов: особенности и возможности модели
В материале мы рассмотрим, как происходит распределение активов портфеля по возрасту инвестора и его толерантности к риску – от молодых инвесторов-новичков до пенсионеров. Кроме того, мы расскажем о популярной модели «всепогодного» портфеля и возможностях ее улучшения с целью повышения доходности.
Оптимизм первой половины 2023 года и ожидания от второй
Сейчас есть два основных мнения экспертов и участников рынка относительно того, что ожидать от второй половины 2023 года. Сторонники одного из них ждут рецессию в 2023-2024 годах, а сторонники второго — продолжающегося роста в новой его фазе. Стратегию AVC Blue в июле ждет интересное обновление.
Соглашение по потолку госдолга: финал неопределенности?
Беспокойство по поводу потолка долга держало рынок в значительном напряжении, однако соглашение по предотвращению дефолта может не вызвать большого ралли вследствие наступившего облегчения. Это связано с тем, что агрессивная политика ФРС и завершение последних фискальных льгот эпохи Covid, вероятно, могут подтолкнуть экономику США к рецессии в конце этого года.
Видео: Все, что нужно знать инвестору о налогах в 2023 году
На этой неделе мы провели вебинар, посвященный налоговой отчетности инвестора. Наш спикер осветила целый ряд важных для инвестора вопросов: когда нужно подать налоговую декларацию и как рассчитать сумму налога от инвестиционной деятельности, как считается налоговая база по страховым выплатам, какие следуют штрафы за непредоставление отчетности и др.
Приоритеты на июнь
Акции США обогнали денежные средства в рейтинге классов активов впервые с сентября прошлого года. Технологии недавно заняли первое место в рейтинге секторов, впервые с января 2022 года. Доходность казначейских облигаций США вырвалась из своего торгового диапазона на прошлой неделе. Драгоценные металлы возглавляют рейтинг в рамках группы сырьевых товаров, однако в последнее время появились признаки ослабления. Как будут в итоге расставлены приоритеты в наших стратегиях в июне?
Продать в мае и уйти?
Старая рыночная поговорка гласит: «Продавай в мае и уходи», что значит избавляться от акций в мае и «уходить на каникулы» до ноября. Ретроспективный анализ показывает, что летние месяцы для рынка, как правило, самые слабые в году. Математическая статистика доказывает это: одинаковые вложения в рынок с ноября по апрель значительно превосходят эту же сумму инвестиций с мая по октябрь.
Рост акций крупной капитализации США и квартальные результаты наших стратегий
Для стратегий AVC первый квартал был испытанием, как, собственно, и для практически всего рынка. Акции крупной капитализации показали наиболее высокие результаты. Группа акций FAANG продемонстрировала сильный рост с начала года до начала апреля 2023 года, и это, вполне логично, позволило индексу S&P 500 получить положительный результат около 7% в первом квартале 2023 года.
Что такое стратегия чередования стоимости и роста
Взаимосвязь между стоимостью и ростом в течение последнего месяца находилась под нашим пристальным вниманием. Фонды акций роста набирали силу в течение первых трех месяцев года, в то время как акции стоимости двигались в противоположном направлении. До этого стоимость значительно опережала рост. Стратегия чередования стоимости и роста может принести очень хорошие результаты по сравнению с простым владением только стоимостью, либо ростом.