Влияние потребителей на фондовый рынок

Основной движущей силой рынка всегда являются потребители. В текущих реалиях потребители в США не успевают за ростом инфляции по своим доходам. Страдают сбережения и растет кредитная нагрузка на население. Серьезное снижение потребительских настроений заставляет задуматься о наступлении рецессии в ближайшие годы.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Рыночный обзор за май 2022 года

Инвесторам пришлось пережить трудный первый квартал, и те, кто надеялся на кардинальные перемены с приходом весны, остались разочарованы. Рынки завершили месяц в целом без изменений, однако наблюдалась значительная внутримесячная волатильность. Ключевые макроэкономические риски сохраняются, и рынкам не хватало однозначного катализатора для изменения настроений.

Рыночный обзор за апрель 2022 года

Первый квартал этого года был трудным для инвесторов, и в апреле не стало легче. Война на Украине, карантин в Китае и перспектива существенного ужесточения денежно-кредитной политики США – все это повлияло на рыночные настроения. Мировые акции продолжили недавнее снижение: индекс MSCI All Country World упал на 8,0% за месяц. Инструменты с фиксированным доходом также оказались под давлением: мировые облигации продемонстрировали -5,5% в апреле, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к 3%.

Индикатор рецессии в отрицательной зоне? Повод управлять портфелем

Спрэд между доходностью 10-летних и двухлетних казначейских облигаций США 29 марта 2022 года изменился на противоположный. Это вызвало опасения по поводу потенциальной рецессии в ближайшем будущем. На 1 апреля 2022 года спрэд достиг отрицательного значения -0,06. Двухлетний/10-летний спрэд является соотношением доходности, которое чаще всего упоминается как индикатор рецессии. Однако есть и другие индикаторы, и здесь необходим внимательный анализ.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Рыночный обзор за 1-й квартал 2022 года

После выдающегося 2021 года первый квартал 2022 года был трудным для рынков. Опасения относительно экономических последствий российского вторжения в Украину и потенциальной необходимости более быстрого повышения процентных ставок для борьбы с растущей инфляцией оказали давление как на акции, так и на облигации.

Нефть и рецессии. Назад в 70-е…

В то время как более высокие цены на газ могут быть приятной новостью для нефтяной отрасли, инвесторы должны быть обеспокоены, поскольку это явное предупреждение о рецессии. За последние 40 лет более высокие цены на газ были связаны с экономической стагнацией и рецессией.

Как геополитический конфликт может повлиять на инвестиции?

Происходящий сейчас на Украине конфликт в краткосрочной перспективе может увеличить волатильность фондовых и товарных рынков в 2022 году. Геополитическая ситуация повлияла почти на все классы активов по всему миру. Акции падают, казначейский долг и золото растут. Нефть и другие ключевые сырьевые товары стремительно пошли вверх. Если сохранять спокойствие и не поддаваться панике, можно найти возможности для дохода в любых рыночных условиях.

Рыночный обзор за февраль 2022 года

Рынки акций и облигаций пережили в феврале трудный месяц, поскольку усилились опасения, связанные с вторжением России в Украину. В целом за месяц глобальные акции роста снова сильно пострадали, упав на 3,5%. Акции стоимости превысили акции роста, однако все равно опустились на 1,6%. Акции развитых рынков снизились на 2,5%, в результате чего совокупное снижение с начала года составило -7,6%. Глобальные облигации также упали на 1,2%.

Когда ждать следующее количественное смягчение?

История QE в США началась с 2008 года. Мы проанализируем, при каких уровнях индекса S&P 500 ФРС начинала активно действовать, выкупая государственные облигации США, и найдем здесь взаимосвязь.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Что ждать на рынке: откат или медвежий рынок?

В настоящее время можно выделить ряд факторов, способных спровоцировать падение рынка, среди которых геополитический риск со стороны России и угроза для Украины, рост процентных ставок и другие.
Тенденция быстрого роста рынков с 2020 года по настоящее время начала меняться. Увеличение котировок индекса S&P 500 на 120% по сравнению с мартовскими минимумами является заслугой ФРС.