Проблема потолка госдолга США: плохие и хорошие новости для рынков
Федеральное правительство США достигло лимита заимствований в январе и с тех пор продолжает действовать, применяя так называемые чрезвычайные меры. Конгрессу и Белому дому необходимо прийти к соглашению об увеличении лимита долга, чтобы избежать дефолта. Если лимит долга не будет увеличен, это приведет к дефолту по федеральному долгу, что может иметь далеко идущие экономические последствия. Однако политическая неопределенность может не только нарушить работу финансовых рынков, но также и создать инвестиционные возможности.
Могут ли медведи одновременно ошибаться в акциях и облигациях?
Одним из интересных источников рыночной информации являются отчеты Commitment Of Traders (COT), которые показывают данные об открытом интересе крупнейших трейдеров. Сейчас все некоммерческие трейдеры открывают короткие позиции на рынке акций, то есть предполагают, что рынок созрел для очередного спада и медвежьего рынка. Также сейчас открыты большие чистые короткие позиции и по 10-летним казначейским облигациям. Но насколько обоснованы такие ожидания?
Медь и золото: переломный момент для быков
Не только традиционные акции и облигации могут сигнализировать о близости рецессии, но также и товарные рынки. К примеру, показательными активами могут быть медь и золото, а именно – соотношение между ними. Накануне рецессий это соотношение снижается (медь падает, золото растет). В материале рассматриваем недавние движения этих двух металлов.
Евро и европейские акции
Недавно в европейском валютном и фондовом пространстве наблюдались экстремальные рыночные движения. Кросс-курс евро/доллар США показал лучшие результаты за шесть месяцев с октября 2009 года. Как и следовало ожидать, это стало ощутимым попутным ветром для европейских акций, iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) достиг третьего места среди лучших своих результатов за 6 месяцев с 2001 года. Подобные движения исключительно редки и случались всего несколько раз за всю историю.
Сезон отчетности за 1-й квартал: на какие компании в США стоит обратить внимание
С сегодняшнего дня в США стартует сезон отчетности о доходах за первый квартал. Мы хотим уделить внимание нескольким громким именам, которые объявят о своих доходах в течение следующих трех недель, и расскажем о том, на чем особенно следует фокусироваться в этих отчетах. От отчетов этих компаний в немалой степени будет зависеть, куда пойдет индекс S&P 500 в ближайшее время.
Стратегия AVC Blue: ребалансировка откладывается
Пока действия по замене активов в стратегии AVC Blue поставлены на паузу. И основная причина тому — позитивная динамика на рынке и хороший текущий рейтинг действующих в стратегии активов.
Банковский сектор и по-настоящему сильные участки рынка
За последние несколько недель мы получили немало вопросов от клиентов, рассматривающих сделки в банковском секторе, особенно от тех, кто хочет извлечь выгоду из потенциального отскока. Пробуем объяснить текущую ситуацию в этом секторе и возможности для действий. В то же время сектор остается неблагоприятным с точки зрения наших долгосрочных рейтинговых оценок.
Видео: Спасение и сохранение капитала в новых условиях (март 2023)
На этой неделе мы провели закрытый вебинар для наших консультантов с мартовским апдейтом темы “Как спасти и приумножить капитал в новых условиях”.
Время возврата технологий настало?
Технологический сектор США стал одной из самых эффективных областей на фондовых рынках в этом году, что привело к заметным техническим улучшениям, усилившимся за последние несколько недель. Расширенный фонд Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) на прошлой неделе вырос более чем на 5%, это его лучшая недельная доходность с 11 ноября 2022 года. Эта прибавка увеличила доходность XLK с начала года до впечатляющих 15,28%.
Рост золота и рыночные тенденции
В понедельник цены на золото достигли самого высокого уровня за год, поскольку инвесторы искали активы-убежища на фоне опасений в отношении мирового финансового сектора. В начале торгов в понедельник золото выросло на 1,7% до $2008,20 за унцию. Поскольку рынок остается волатильным, золото хорошо себя показывает при снижении ставок и ожиданий по ставкам.