5 лучших ETF недвижимости (REIT) в 2018 году

В период низких процентных ставок инвестиционные фонды недвижимости (REITs) предлагают прекрасный потенциал получения дохода от недвижимости в сочетании с ликвидностью акций. Индексный биржевой фонд недвижимости (ETF), который является держателем корзины таких ценных бумаг, предлагает особо ликвидный и недорогой способ инвестирования в недвижимость.

Выбирая REIT, инвесторы покупают паи (акции) и получают дивидендные выплаты, обеспечивая себе совокупный доход, основанный только на той сумме, которую они инвестировали. Хотя доходность такого инвестиционного инструмента меньше, чем, например, при владении целым зданием и получении всех доходов от него, риск здесь тоже ниже. REIT ETF инвестирует сразу в несколько компаний, владеющих недвижимостью, и, конечно, такая диверсификация еще в большей степени снижает риски вложений инвестора (в то время как человек, покупающий непосредственно недвижимость, делает ставку только на эту недвижимость). Кроме того, такой фонд предоставляет возможность вкладывать в недвижимость без необходимости становиться арендодателем или партнером в инвестиционной группе.

Ниже представлены пять лучших биржевых индексных фондов недвижимости на основе их качественных характеристик и величины активов под управлением (AUM). Они представлены ниже – от самого крупного до самого маленького. Эксперты оценили инвестиционные подходы каждого фонда, чтобы инвесторы могли сравнить их стиль и получаемые результаты.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Отличный выбор для большинства начинающих инвесторов – фокус на США и покупка паев/акций крупнейших публичных компаний. VNQ находится в верхней части списка и предоставляет широко диверсифицированные вложения при очень разумном коэффициенте расходов. В то время как его основной целью является высокий доход, инвесторы могут также наблюдать повышение общей стоимости.

Фонд отслеживает индекс, который является индикатором эффективности REITs; конкретные акции, которые он держит, являются частью индекса MSCI US REIT, и они взвешиваются таким же образом, как и в рамках самого индекса. Топ-5 вложений обычно включает крупнейших операторов REITs, в том числе таких игроков этого рынка, как Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) и American Tower (AMT).

  • Средний объем:  4 591 904
  • Чистые активы:  $59,433 млрд
  • Коэффициент P/E (TTM): 7,16
  • Доходность:   4,29%
  • Доходность по отношению к предыдущему периоду:  0,49%
  • Коэффициент расходов (чистый):   0,12%

Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)

SCHH инвестирует в REITs из индекса Dow Jones U. S. Select REIT Index, но может также инвестировать и в другие REITs, не включенные в этот индекс. Удельные веса REITs, являющихся частью индекса, фонд распределяет аналогично их весам в индексе.

  • Средний объем:  685 938
  • Чистые активы: $4,72 млрд
  • Коэффициент P/E (TTM):  нет данных
  • Доходность:  2,95%
  • Доходность по отношению к предыдущему периоду: 2,51%
  • Коэффициент расходов (чистый): 0,07%

iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)

Как следует из названия, IYR является еще одним американским фондом. Данный фонд инвестирует в основном в REITs и старается удерживать 90% своих активов в ценных бумагах, которые входят в состав индекса Dow Jones U.S. Real Estate Index. Компании, представленные этими ценными бумагами, могут быть крупными, средними или маленькими, но акцент, как правило, делается на игроков с крупной капитализацией.

Процент вложенных активов в каждый из сегментов величины капитализации зависит от базового индекса. Управляющие данного фонда могут изменять структуру вложений с целью более точного отражения результатов базового показателя.

  • Средний объем:  7 732 406
  • Чистые активы: $4,51 млрд
  • Коэффициент P/E (TTM): 6,74
  • Доходность:   3,80%
  • Доходность по отношению к предыдущему периоду:  1,56%
  • Коэффициент расходов (чистый):  0,43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Этот фонд стремится к результатам, аналогичным индексу Cohen & Steers Realty Majors Index, который в основном состоит из REITs. Фонд инвестирует не менее 90% своих активов в эти REITs или в депозитарные расписки, представляющие эти REITs. В частности, ICF ищет компании, которые могут быть приобретены или которые сами могут приобрести другие компании в рамках консолидации сектора недвижимости.

  • Средний объем:  192 806
  • Чистые активы: $7,51 млрд
  • Коэффициент P/E (TTM): 12,70
  • Доходность:  3,21%
  • Доходность по отношению к предыдущему периоду:  1,25%
  • Коэффициент расходов (чистый):   0,34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR использует индекс Dow Jones U. S. Select REIT в качестве своего ориентира и имеет много пересечений с VNQ. Его управляющие капиталом стараются инвестировать в ценные бумаги, оценка которых тесно связана с фактическими недвижимыми активами каждой компании, и избегать компаний, которые оцениваются на основе иных посылок, нежели стоимость их недвижимости.

  • Средний объем:  175 678
  • Чистые активы: $2,54 млрд
  • Коэффициент P/E (TTM): нет данных
  • Доходность:   3,45%
  • Доходность по отношению к предыдущему периоду:   2,33%
  • Коэффициент расходов (чистый):   0,25%

Заключение

ETF, перечисленные выше, предлагают инвесторам возможность стать участником рынка недвижимости без долгов, первоначальных платежей и рассрочек, арендной платы, управления недвижимостью или других хлопот. И они разумно изолированы от риска. REITs сами по себе являются держателями многочисленных собственных объектов недвижимости, а REIT ETF вкладывают свои активы в многочисленные REITs, таким образом, инвесторы хорошо защищены от потерь из-за какого-либо одного объекта собственности.

Как инвестировать в ETFs?

Работа с ETFs предусматривает наличие определенной платформы – инвестиционного счёта. Существует несколько видов таких счетов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки в зависимости от целей инвестора. В связи с этим важным шагом на пути к успешной инвестиционной деятельности является выбор подходящего способа организации инвестиций. По каким критериям выбирать и как правильно открыть инвестиционный счёт?  Данные вопросы рассмотрены детально в нашей статье по ссылке.

Источник