На этой неделе многие российские инвесторы обсуждают концепцию ЦБ по разделению инвесторов на фондовом рынке.
В итоге регулятор окончательно разделил участников инвестиционного рынка на три категории – профессиональные, квалифицированные и неквалифицированные. Последняя категория предусматривает градацию на тех, у кого на брокерском счете до 400 тыс. руб., и тех, у кого средства на счету превышают эту сумму.
В сообщении ЦБ говорится:
«Изложенная концепция ляжет в основу дорожной карты по подготовке изменений регулирования на финансовом рынке, которые Банк России намерен разработать уже в 2017 году».
Специалисты AVC Advisory решили проанализировать нововведения и определить, как новая концепция может повлиять на инвестиционный рынок в России.
Неквалифицированные инвесторы
Итак, к неквалифицированным инвесторам относят, тех кто не обладает специальными знаниями в области фондового рынка, однако хочет воспользоваться финансовыми инструментами для приумножения своего капитала. Новичкам на фондовом рынке будет дана возможность рискнуть суммой до 50 тыс. руб. с возможностью вложить их в любой продукт. Таким образом, ЦБ собирается защитить начинающих инвесторов от существенных потерь.
Руководитель службы по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров Банка России Михаил Мамута разъяснил детали такой инициативы следующими словами:
«Мы должны создать такой защитный механизм. Полагаем, что 50 тыс. руб. — это разумный уровень риска, усредненный по рынку. Для разумных людей такое ограничение будет действенным, чтобы человек смог оценить последствия своих действий. Полагаю, что очень незначительная часть населения может не обращать внимания на подобные предупреждения».
По мнению Мамуты, главные вопросы и проблемы в работе неквалифицированных инвесторов связана с «торговлей с плечом». Доступ к торговле с кредитным плечом или к торговле производным финансовым инструментом будет предоставлен после сдачи специализированных онлайн-экзаменов на сайте биржи. Данные приводит РБК.
Квалифицированные инвесторы
Квалифицированные инвесторы будут иметь доступ к сложным инструментам и услугам с возможностью воспользоваться опцией «последнее слово за клиентом», однако, в отличие от неквалифицированных инвесторов, без отсрочек. Получение статуса квалифицированного инвестора предусматривает следующие условия: инвестор должен обладать квалификационным аттестатом, иметь опыт инвестирования от полугода или опыт работы по профилю от двух лет в организации, которая является квалифицированным инвестором в соответствии с законом. Также данный статус можно получить, сдав онлайн-экзамен и имея на брокерском счете средства в размере не менее 1,4 млн рублей либо инвестиции от 10 млн рублей.
Профессиональные инвесторы
Стать профессиональным инвестором можно в случае выполнения хотя бы одного из критериев: наличие международного сертификата, опыт работы по профилю от трех лет, статус квалифицированного инвестора в соответствие с законом, активы на сумму свыше 50 млн. руб.
Информацию предоставила пресс-служба ЦБ.
Мнение экспертов
Аналитики AVC Advisory думают, что желание ЦБ структурировать инвестиционную деятельность в России вполне логично. Регулятор считает необходимым развивать финансовый сектор, внося соответствующие коррективы, поэтому предлагает подобные концепции. Стремление снизить риски для новичков также является правильным шагом. Однако назначенные ограничивающие суммы по началу могут стать тормозом для некоторых категорий инвесторов.
В целом нововведения не внесут значимых изменений для тех, кто инвестирует на фондовый рынок за рубеж, используя различные инвестиционные инструменты. На практике многие инвесторы давно вкладывают значительные суммы в различные продукты и не видят необходимости в прохождении онлайн-тестов или получении каких-либо статусов. Стоит признать, что инициатива ЦБ является позитивным знаком, и дополнительное внимание регулятора к финансовому рынку в перспективе будет положительно сказываться на финансовой грамотности участников рынка и развитии инфраструктуры.
Если у Вас возникли какие-либо вопросы по поводу особенностей осуществления инвестиций в фондовый рынок, специалисты AVC Advisory будут рады помочь.