Обновление стратегии, основанной на сезонности: лидеры рынка и перспективы на 2020 год

С наступлением нового года и нового десятилетия рынки закрылись в один из самых сильных периодов для американского рынка акций за последнее десятилетие. Индекс S&P 500 (SPX) вырос в 2019 году почти на 29% – это второй лучший год для него в 2010-х годах, только в 2013 году доходность немного превышала 29%. В прошлом году все широкие сектора принесли прибыль, причем в девяти из одиннадцати крупных секторов SPDR ETF была получена доходность, превышающая 20%. Первыми тремя секторами, использующими SPDR ETF для доступа, были технологии (XLK), коммуникационные услуги (XLC, преимущественно технологический ETF) и финансы (XLF), которые продемонстрировали 47,90%, 29,92% и 29,22% соответственно. В то же время энергетика (XLE) была худшим сектором в этом году с доходностью всего 4,69%. В настоящее время энергетика является самым неэффективным сектором экономики за последние пять календарных лет.
Как мы уже писали ранее, 2020 год, скорее всего, принесет больше прибыли! Действительно, когда S&P 500 (SPX) демонстрировал доходность в размере 20% или более – в 2003, 2009 и 2013 годах в течение последних двух десятилетий – средняя доходность в последующие годы (2004, 2010 и 2014) составляла 11%.
По мере нашего продвижения в рамках 2020 года мы хотим продолжать наращивать удельный вес в портфелях в пользу областей-лидеров на рынке, отмеченных выше. Вместе с тем, в 2020 году заслуживает внимания сырьевой рынок. Хотя в последнее время внимание многих инвесторов привлекла сырая нефть, что неудивительно, учитывая активность в Иране, золото сейчас стало более устойчивой тенденцией в рамках пространства сырьевых/альтернативных активов.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
US world focus

Рыночный прогноз: 1-й квартал 2020

С учетом рекордного снижения ставок Центральными банками во всем мире и завышенных оценок SPX оценки доходности аналитиков Уолл-Стрит в первом квартале 2020 года выглядят чрезмерными. Это типичный признак бычьего рынка последнего цикла. Акции компаний крупной капитализации способны превзойти и удержать маржу прибыли, но смогут ли они продолжать это делать?

Мы рассмотрим, что говорят аналитики JP Morgan и BAML о текущем состоянии экономического ландшафта США. Почему их главные рекомендации на 2020 год направлены на энергетику, акции малой капитализации, промышленность и транспорт?

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
January 2020

Прогноз на январь

Январь традиционно является хорошим месяцем для американских акций. Однако в годы выборов это происходит не всегда. Акции, входящие в Nasdaq, в январе обычно показывают лучшие результаты.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Декабрьский прогноз: ралли Санта-Клауса и максимумы конца года

Ноябрь очень близко следовал сезонным тенденциям. Мы все еще ожидаем мягкого отката в начале следующей недели, но после, вероятно, увидим рост после Дня Благодарения. Начало декабря может разочаровать бычьих трейдеров, но по мере приближения Рождества быки вновь будут торжествовать.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
Spain Brexit

«Слона-то я и не приметил»: продолжится ли восстановление рынка недвижимости в Испании

Цены на недвижимость в Испании в последнее время восстанавливаются. Все ли граждане Великобритании, живущие на испанских побережьях, смогут продолжать там оставаться? Brexit может отбросить эту сферу обратно на территорию рецессии, если британские экспаты вернутся домой. Три фактора, оказывающие наибольшее влияние, включают в себя особенности пребывания, уровень пенсий и доступ к недорогому медицинскому обслуживанию.

Happy New Year Glasses

О “январском эффекте”

Есть несколько рыночных тенденций или исторических предрасположенностей, которые мы выделяли в течение всего года. Одной из ретроспективных тенденций, заслуживающих внимания в это время года, является так называемый «январский эффект». «Январский эффект» подразумевает, что акции малой капитализации опережают свои аналоги с большой капитализацией в начале календарного года.

november calendar

Торговая стратегия, основанная на сезонности: ноябрь

Ноябрь, как правило, является очень хорошим месяцем для американских акций. Однако в годы, предшествовавшие президентским выборам в США, ноябрь не всегда демонстрировал сильные результаты. В этом году срок экспирации опционов наступает раньше. Наш календарь показывает даты, на которые инвесторы должны обратить внимание.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
UK roof light

Недвижимость в Великобритании: обновления в сфере налогообложения

Новое законодательство Великобритании в сфере налогов на недвижимость вступает в силу в апреле 2020 года. Следует ожидать более высокого налога на прирост капитала – даже для нерезидентов. Владение REITs посредством оффшорных компаний страхования жизни может смягчить эти налоговые новшества.

ETF buy now

Торговая стратегия на основе сезонности: обновление цен секторных ETF

Мы определяем точки покупки и стоп-лоссы для тактического портфеля ETF на основе сезонной торговой стратегии.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
bull maret

Торговая стратегия, основанная на сезонности: сигнал на покупку

Внезапно рынок стал бычьим. Сезонная бычья гонка началась, и инвесторы активно включаются в нее.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.