Блог

Наши наблюдения, идеи и новости инвестиционного мира

, Обновление стратегии, основанной на сезонности: лидеры рынка и перспективы на 2020 год

Акции крупной капитализацией составляют большую часть прибыли этого года, намного опережая акции малой капитализации. Разворот этой тенденции может произойти довольно скоро, вероятно, даже в марте.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
, Обновление стратегии, основанной на сезонности: лидеры рынка и перспективы на 2020 год

Если вы приближаетесь к пенсионному возрасту и проживаете в низконалоговой юрисдикции (например, в России), вы можете воспользоваться гибким режимом выплаты пенсий в Великобритании с 55 лет. Если вы являетесь нерезидентом для целей налогообложения, хотя в будущем вы можете вернуться для проживания в Великобританию, или фактически живете в другой стране, вы сможете получить полную стоимость ваших фондовых обязательств перед налоговой системой Великобритании и без вычета налога у источника. Инвестируя вырученные средства должным образом, вы можете получить безналоговый рост, пока находитесь за пределами Великобритании, а затем получить выгоду от снятия 5% годовых безналогового дохода, когда вы вернетесь в страну.

, Обновление стратегии, основанной на сезонности: лидеры рынка и перспективы на 2020 год

Владельцы жилья на вторичном рынке или недвижимости, сдаваемой внаем, должны подготовиться к поистине сейсмическому сдвигу в уплате налога на прирост капитала, в дополнение к изменениям правил для нерезидентов, владеющих недвижимостью в Великобритании.

, Обновление стратегии, основанной на сезонности: лидеры рынка и перспективы на 2020 год

Существует три основных налоговых преимущества использования оффшорных полисов страхования жизни, когда вы считаетесь налоговым резидентом Великобритании, но не обладаете статусом домицилия. К ним относятся не облагаемые налогом инвестиции, отсутствие налога на прирост капитала и налоговые льготы при отсроченном выводе средств.

Существуют определенные способы, которыми HMRC рассчитывает льготы при налогообложении доходов от страховых облигаций во время выхода на пенсию. Они включают принцип верхнего среза и льготу раздельного времени.

Использование трастов также может быть хорошим способом для передачи капитала с уменьшенными налоговыми последствиями.

, Обновление стратегии, основанной на сезонности: лидеры рынка и перспективы на 2020 год

После звездного 2019 года рынки рисковых активов начали новое десятилетие в хорошем настроении до того, как к концу месяца выросла волатильность. Опасения по поводу вспышки коронавируса сдержали оптимизм рынка акций, который последовал за подписанием первой фазы торгового соглашения между США и Китаем. Рынки были в незначительной степени обеспокоены кратковременной вспышкой напряженности между США и Ираном, Читать дальше ➝

, Обновление стратегии, основанной на сезонности: лидеры рынка и перспективы на 2020 год

Январь закончился снижением на 0,2%. Но это не обязательно означает, что остальная часть года будет идти так же. Мы проанализировали ретроспективные данные, чтобы увидеть, как показывали себя те годы, когда январь не был успешным. Оказывается, двух из трех положительных индикаторов часто оказывалось достаточно, чтобы рынки дальше двигались вверх.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Park First: еще одна афера?

Автор: Alan McGregor Категории: НовостиМетки: , , , , ,
, Обновление стратегии, основанной на сезонности: лидеры рынка и перспективы на 2020 год

Британская компания Park First, предлагающая автомобильные парковочные места, столкнулась со значительными неприятностями. У нас есть серьезные сомнения в том, что инвесторы получат обратно какие-либо инвестированные средства.
Это еще один пример инвестиций (которых мы всегда избегали и от которых предостерегали), которые заставили многих российских клиентов потерять все свои деньги. Если вы были вовлечены в данную инвестиционную схему, пожалуйста, используйте правильные каналы для передачи ваших претензий.

С фундаментальной точки зрения, рост экономики США замедляется. Технически рынки консолидируются. После устойчивого роста с начала октября до середины января DJIA, S&P 500 и NASDAQ, похоже, берут передышку. Денежно-кредитная политика остается мягкой, процентные ставки низкие и, вероятно, таковыми и останутся. Ожидается, что поддержка рынка реализацией QE4 или РЕПО будет продолжаться по крайней мере до апреля 2020 года. Февраль является сезонно нейтральным для рынков, а настроения инвесторов постепенно ослабевают. Любая пауза в рыночных движениях, скорее всего, недолговечна.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Природный газ, энергетические ресурсы и медь все еще должны проявлять признаки активности, чтобы пойти по традиционному для них бычьему зимнему пути. Между тем сильные рынки акций США привели к отличной доходности в моделях портфелей, придерживающихся торговых стратегий, основанных на сезонности. Однако в ближайшее время стоит ожидать умеренного сезонного ослабления.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

С наступлением нового года и нового десятилетия рынки закрылись в один из самых сильных периодов для американского рынка акций за последнее десятилетие. Индекс S&P 500 (SPX) вырос в 2019 году почти на 29% – это второй лучший год для него в 2010-х годах, только в 2013 году доходность немного превышала 29%. В прошлом году все широкие сектора принесли прибыль, причем в девяти из одиннадцати крупных секторов SPDR ETF была получена доходность, превышающая 20%. Первыми тремя секторами, использующими SPDR ETF для доступа, были технологии (XLK), коммуникационные услуги (XLC, преимущественно технологический ETF) и финансы (XLF), которые продемонстрировали 47,90%, 29,92% и 29,22% соответственно. В то же время энергетика (XLE) была худшим сектором в этом году с доходностью всего 4,69%. В настоящее время энергетика является самым неэффективным сектором экономики за последние пять календарных лет.
Как мы уже писали ранее, 2020 год, скорее всего, принесет больше прибыли! Действительно, когда S&P 500 (SPX) демонстрировал доходность в размере 20% или более – в 2003, 2009 и 2013 годах в течение последних двух десятилетий – средняя доходность в последующие годы (2004, 2010 и 2014) составляла 11%.
По мере нашего продвижения в рамках 2020 года мы хотим продолжать наращивать удельный вес в портфелях в пользу областей-лидеров на рынке, отмеченных выше. Вместе с тем, в 2020 году заслуживает внимания сырьевой рынок. Хотя в последнее время внимание многих инвесторов привлекла сырая нефть, что неудивительно, учитывая активность в Иране, золото сейчас стало более устойчивой тенденцией в рамках пространства сырьевых/альтернативных активов.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.