Спрэд между доходностью 10-летних и двухлетних казначейских облигаций США 29 марта 2022 года изменился на противоположный. Это вызвало опасения по поводу потенциальной рецессии в ближайшем будущем. На 1 апреля 2022 года спрэд достиг отрицательного значения -0,06. Двухлетний/10-летний спрэд является соотношением доходности, которое чаще всего упоминается как индикатор рецессии. Однако есть и другие индикаторы, и здесь необходим внимательный анализ.
Индикатор рецессии в отрицательной зоне? Повод управлять портфелем
Автор: Владимир Фокейчев Категории: Аналитика, Личные финансы, Основы инвестирования, Подписка AVC UL, Подписка AVC ПроМетки: s&p500, инверсия, инвестиционная стратегия, инвестиционный портфель, рецессияРыночный обзор за 1-й квартал 2022 года
Автор: Christopher Davies Категории: Аналитика, Новости, Основы инвестированияМетки: акции, европа, китай, кризис, обзор рынка, облигации, россия, сша, тенденции рынкаПосле выдающегося 2021 года первый квартал 2022 года был трудным для рынков. Опасения относительно экономических последствий российского вторжения в Украину и потенциальной необходимости более быстрого повышения процентных ставок для борьбы с растущей инфляцией оказали давление как на акции, так и на облигации.
Мощь апреля
Автор: Christopher Davies Категории: Аналитика, Личные финансы, Подписка AVC UL, Подписка AVC ПроМетки: DJIA, MACD, Seasonality, SPXКак защитить свой портфель от роста инфляции
Автор: Владимир Фокейчев Категории: Аналитика, Личные финансы, Подписка AVC UL, Подписка AVC ПроМартовский точечный график ФРС, показывающий личную оценку повышения каждым отдельным членом комитета на ближайшие годы и в долгосрочной перспективе, продемонстрировал существенный сдвиг по сравнению с декабрьским: большинство членов ожидают, что ставки должны будут подняться выше 1,5% к концу года, и предполагают, что ФРС завершит этот цикл ближе к 3%, чем к ранее ожидаемым 2%. Что можно сделать в такой ситуации? Мы предлагаем три способа защиты портфеля от роста инфляции.
Сколько наличных держать в портфеле?
Автор: Владимир Фокейчев Категории: Аналитика, Личные финансы, Подписка AVC UL, Подписка AVC ПроОдна из распространенных ошибок, которую совершают люди в отношении инфляции, заключается в предположении, что текущее инфляционное давление теперь является постоянным. Как показано в материале, хотя «приступы» инфляции могут длиться в течение длительного времени, они никогда не бывают постоянными. Примечательно, что периоды скачков инфляции приводят к рецессиям и дефляции, поскольку потребление сокращается, а экономический рост замедляется.
Будет ли повтор 2008 или 2000 годов в 2022 году?
Автор: Владимир Фокейчев Категории: Аналитика, Личные финансы, Подписка AVC UL, Подписка AVC ПроМетки: NASDAQ, s&p500, инвестиционная стратегия, инвестиционный портфель, рецессияНесмотря на трехдневную серию побед большинства фондовых индексов, основные индексы в среднем по-прежнему демонстрируют одни из худших за последние два десятилетия показателей с начала года. Однако анализ 15 худших стартов календарного года для четырех основных индексов акций США дает некоторые поводы для оптимизма.
Анализ эффективности секторов S&P 500 при повышении ставки ФРС
Автор: Владимир Фокейчев Категории: Аналитика, Инвестиционные идеи, Личные финансы, Подписка AVC ПроМетки: s&p500, акции, волатильность, инвестиционная стратегия, инвестиционный портфельНа этой неделе основное внимание будет приковано к Федеральному резервному банку, поскольку ожидается, что в среду, 16 марта, он повысит процентные ставки впервые с декабря 2018 года. Текущие фьючерсы ФРС оцениваются с вероятностью 99,8% на уровне 25 базисных пунктов. Всего с 1982 года было 82 повышения ставок по федеральным фондам.