Блог

Наши наблюдения, идеи и новости инвестиционного мира

, Прогнозирование рецессии

В прошлую среду мы провели наш традиционный вебинар, посвященный подведению итогов месяца и прогнозам на ближайшее будущее. Также на этом вебинаре мы рассказали о конференции Investors Trust и награде, которую мы получили, и об инвестиционном портфеле AVC Blue.

, Прогнозирование рецессии

Спрэд между доходностью 10-летних и двухлетних казначейских облигаций США 29 марта 2022 года изменился на противоположный. Это вызвало опасения по поводу потенциальной рецессии в ближайшем будущем. На 1 апреля 2022 года спрэд достиг отрицательного значения -0,06. Двухлетний/10-летний спрэд является соотношением доходности, которое чаще всего упоминается как индикатор рецессии. Однако есть и другие индикаторы, и здесь необходим внимательный анализ.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
, Прогнозирование рецессии

После выдающегося 2021 года первый квартал 2022 года был трудным для рынков. Опасения относительно экономических последствий российского вторжения в Украину и потенциальной необходимости более быстрого повышения процентных ставок для борьбы с растущей инфляцией оказали давление как на акции, так и на облигации.

, Прогнозирование рецессии

Апрель исторически является превосходным месяцем для акций. Однако в годы промежуточных выборов, таких как 2022 год, он выглядит, скорее, посредственным.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
, Прогнозирование рецессии

Мартовский точечный график ФРС, показывающий личную оценку повышения каждым отдельным членом комитета на ближайшие годы и в долгосрочной перспективе, продемонстрировал существенный сдвиг по сравнению с декабрьским: большинство членов ожидают, что ставки должны будут подняться выше 1,5% к концу года, и предполагают, что ФРС завершит этот цикл ближе к 3%, чем к ранее ожидаемым 2%. Что можно сделать в такой ситуации? Мы предлагаем три способа защиты портфеля от роста инфляции.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
, Прогнозирование рецессии

Одна из распространенных ошибок, которую совершают люди в отношении инфляции, заключается в предположении, что текущее инфляционное давление теперь является постоянным. Как показано в материале, хотя «приступы» инфляции могут длиться в течение длительного времени, они никогда не бывают постоянными. Примечательно, что периоды скачков инфляции приводят к рецессиям и дефляции, поскольку потребление сокращается, а экономический рост замедляется.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

Несмотря на трехдневную серию побед большинства фондовых индексов, основные индексы в среднем по-прежнему демонстрируют одни из худших за последние два десятилетия показателей с начала года. Однако анализ 15 худших стартов календарного года для четырех основных индексов акций США дает некоторые поводы для оптимизма.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.

На этой неделе основное внимание будет приковано к Федеральному резервному банку, поскольку ожидается, что в среду, 16 марта, он повысит процентные ставки впервые с декабря 2018 года. Текущие фьючерсы ФРС оцениваются с вероятностью 99,8% на уровне 25 базисных пунктов. Всего с 1982 года было 82 повышения ставок по федеральным фондам.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.
, Прогнозирование рецессии

В то время как более высокие цены на газ могут быть приятной новостью для нефтяной отрасли, инвесторы должны быть обеспокоены, поскольку это явное предупреждение о рецессии. За последние 40 лет более высокие цены на газ были связаны с экономической стагнацией и рецессией.

, Прогнозирование рецессии

Какова сейчас вероятность рецессии? Учитывая, что оптимизм в отношении занятости противопоставляется инфляционному пессимизму, мы оцениваем такие шансы.

Для доступа к данной записи вам необходимо приобрести План подписки – AVC Про.