Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель – это совокупный набор активов. В широком смысле слова это совокупность всевозможных активов, в том числе недвижимость, драгоценные металлы, ценные бумаги и т.д.

Ключевой характеристикой инвестиционного портфеля является соотношение риск/доходность. Обычно чем выше доходность отдельного актива, тем выше риск. Инвестиционный портфель, как совокупность активов, позволяет снизить риски при заданном уровне прибыли или увеличить прибыль при том же уровне риска.

Сущностью инвестиционного портфеля является придание совокупности входящих в него активов таких рыночных характеристик, которые недостижимы с позиции любого отдельно взятого актива, а возможны только при их сочетании.

Так же важной характеристикой инвестицонного портфеля является ликвидность, то есть возможность быстрой продажи всего портфеля целиком или его составляющих.

Основными задачами, которые решает инвестиционный портфель, являются:

      Обеспечение необходимого уровня доходности,
      Минимизация рисков,
      Снижение операционных расходов,
      Решение специфических задач.

Составление инвестиционного портфеля, как правило, состоит из следующих этапов:

      Постановка цели составления инвестиционного портфеля,
      Выбор стратегии инвестирования,
      Подбор финансовых инструментов,
      Постоянный анализ и периодическая ребалансировка.

В зависимости от соотношения активов по степени риска инвестиционные портфели можно разделить на три вида:

Консервативный нацелен на получение гарантированной доходности при высокой надежности финансовых инструментов.

Сбалансированный направлен на оптимальное соотношение доходности и рисков.

Агрессивный высокодоходный портфель с большой степенью риска.

Упраление инвестиционным портфелем

Методы управления инвестиционным портфелем принято делить на активные и пассивные.

активное управление — это управление портфелем основанное на изменении рыночных условий. Данное управление приносит хорошие результаты, но требует больших операционных затрат. Поэтому активное могут позволить себе только крупные инвесторы;

пассивное управление – это сохранение портфеля в практически неизменном виде в течение длительного периода времени независимо от краткосрочных изменений на рынке. Обычно используется для портфелей, хорошо защищенных от рисков и рассчитанных на достаточно длительные сроки.

 

Заказать консультацию