Диверсификация инвестиций

Диверсификация инвестиций может повысить ваш совокупный доход, уменьшая подверженность потерям, и в то же время использовать в своих интересах прибыль. Диверсификация не должна делаться случайно. Размещать деньги в различных инвестициях следует, основываясь на понимании желаемого распределения активов, и корреляции различных типов инвестиций. Есть три простых способа достигнуть соответствующего уровня диверсификации инвестиций для большинства портфелей. Они включают диверсифицированные активы среди категорий активов, внутри категорий активов и с течением времени.

Диверсификация среди категорий активов

Существует 4 основных финансовых категорий активов:

  • Эквиваленты наличности
  • Ценные бумаги с фиксированным доходом (облигации)
  • Обыкновенные акции (акции)
  • Деривативы (опционы, фьючерсы, варранты, конвертируемые ценные бумаги, и т.д.)

Рынки акций и облигаций отрицательно коррелированны, в то время как эквиваленты наличности обеспечивают относительно безопасные и стабильно минимальные доходы. Деривативы могут быть высоко коррелированны с ценами на акции и облигации (например, опционы) или некоррелированны с обоими (например, товарные фьючерсы). Вы должны использовать эти уровни изменения корреляции между категориями активов, чтобы найти баланс, который смягчит влияние на ваш портфель инвестиционных колебаний в любой категории актива.

Диверсификация в пределах категорий актива

Диверсифицирование в пределах категории актива также окупает себя. Например, если Вы хотите увеличить вашу диверсификацию, добавляя акции к вашим инвестициям, не покупайте только один тип акций. Покупайте различные категории акций, например:

  • Акции Больших компаний США – Известные американские компании с длинными корпоративными историями и лидирующими позициями в их отраслях промышленности.
  • Акции маленьких компаний США – Молодые, быстро растущие фирмы, которые имеют тенденцию больше колебаться в стоимости, чем акции крупных компаний. Эти акции могут дать доход с ваших инвестиций, когда они растут в рыночной стоимости в противоположность более регулярной выплате дивидендов акций больших компаний.
  • Акции Европейских Компаний – Выпущенные компаниями, размещенными в различных странах в Европе. Поскольку европейские рыночные циклы не полностью параллельны с циклами в Соединенных Штатах, европейские акции совершенно не коррелированны с изменениями курса американских акций. Далее, колебания валюты также имеют влияние на движение цен европейских акций.
  • Акции Компаний Развивающегося рынка – Часто акции компаний в развивающихся рынках менее коррелированны с акциями американских и европейских компаний, но более коррелированны с ценами на сырье, и определенными отраслями промышленности. Размещая часть вашего инвестиционного портфеля в развивающихся рынках, Вы можете диверсифицировать вдали от спадов в развитых рынках.

Кроме диверсификации региональной и в пределах компании, доступно размещение инвестиций в определенных экономических секторах, таких как биотехнологии и фармацевтические товары, или даже компании беспроводных технологий. Эти сектора полагаются на технологические крупные достижения для роста, и их ценовые колебания могут широко отклоняться от любой из вышеупомянутых категорий акций.

Есть много способов диверсифицировать ваши инвестиции среди и в пределах категорий актива. Самый эффективный способ добиться хорошего уровня диверсификации состоит в том, чтобы инвестировать в фонды. Они предлагают встроенную диверсификацию, потому что они инвестируют в множество ценных бумаг. Инвестиционные фонды также могут быть более практической альтернативой, чем покупка индивидуальных акций, особенно акции маленьких компаний и развивающихся рынков.

Диверсификация инвестиций с течением времени

Также важно использовать время как диверсификационную стратегию, потому что неустойчивость рынка сокращается, чем дольше вы владеете активом. Исторически, возможность потерь в стоимости акций существует только в течение коротких периодов. Используя индекс S&P 500 как пример, в каждый 10-летний период с 1946 индекс регистрировал положительный доход.

Диверсификация инвестиций с течением времени может также помочь при покупке ценных бумаг. Некоторые инвесторы пробуют «рассчитать по времени» фондовую биржу, скорее впрыгивая и выпрыгивая из него вместо того, чтобы использовать диверсификацию с течением времени как стратегию. Выбор времени для операций на рынке работает только, если Вы в состоянии предсказать направление фондовой биржи. Немногие могут верно это сделать, потому что они должны быть правы дважды: один раз на ‘покупающей’ стороне и еще раз на ‘продающей’ стороне.

Важность диверсификации инвестиций с течением времени легко видна при исследовании изменений рынка за короткие промежутки времени. Изменения фондовой биржи часто коротки и быстры. Например, если вы инвестировали в FTSE All-Share Index и не выходили бы с этого рынка в течение последних пяти лет, ваш доход составил бы 6.2% в год. Но промах при выборе времени, когда войти на рынок, дорого бы вам обошелся. Пропустив только в десять лучших дней в течение пяти лет привело бы к потере 42%; в то время как, если вы пропустили 40 лучших дней, вы бы потеряли 77,8%. Эти данные показывают, что, если Вы не владеете волшебными силами, чтобы предсказывать будущее, Вам не следует пробовать рассчитывать по времени фондовую биржу.

В долгосрочной перспективе доходность акций показывает, что нет необходимости, точное время входа на рынок – достаточно просто быть на рынке.

Чтобы избежать эмоциональной неустойчивости, вовлеченной в попытку предположить направление рынков в близком или отдаленном будущем, инвесторы могли бы быть настолько мудрыми, чтобы использовать метод покупки инвестиций, названный усреднением стоимости.

 

Заказать консультацию